（一）国内外棉价下跌

12月15日，国家棉花价格 B 指数 20830 元/吨，较 11 月初下跌 948 元/吨，郑棉期货主力合约 19515 元/吨，较 11 月初下跌 1859 元/ 吨，国际棉花 M 指数（折 1%关税人民币进口成本）19013 元/吨，较 11 月初下跌 522 元/吨，ICE 棉花期货主力合约结算价 106.26 美分/ 磅，较 11 月初下跌 6.54 美分/磅；内外棉价差 1817 元/吨，环比缩小 426 元/吨（表 1、图 1、图 2）。

（二）国产纱价格弱势下跌

12月15日，中国32支普梳纯棉纱28707元/吨，较 11月初下跌1786元/吨；印度32支普梳纯棉纱 29099元/吨，较11月初上涨7833元/吨；越南32支普梳纯棉纱29197元/吨，较11月初上涨195元/吨；印度尼西亚32 支普梳纯棉纱29371元/吨，较11月初上涨864元/吨；巴基斯坦21支普梳纯棉纱25600元/吨，较 11 月初上涨1489元 /吨（表2、图 3）。

（三）纱棉价差缩小，涤棉价差扩大

12月15日，国内纱棉价差 7877 元/吨，较 11 月初缩小 838 元/吨；涤棉价差 13958 元/吨，较 11 月初缩小 221 元/吨（表3、图4）。

（一）全球棉花增产，消费量下降 

国际棉花咨询委员会（ICAC）2021年12 月份发布的数据显示，2020/21 年度，全球棉花期初库存 2035 万吨，环比增加 15 万吨，同比减少 191 万吨；产量 2573 万吨，环比增加 1 万吨，同比增加 143 万5吨；消费 2563 万吨，环比减少 39 万吨，同比减少 3 万吨；期末库存2046 万吨，环比增加 55 万吨，同比增加 11 万吨；库存消费比（除中国以外）63.88%，环比上升 4.49 个百分点，同比下降 0.1 个百分点。 

（二）国内新棉销缓慢，纺纱产量下降 

按照国内棉花预计产量 580.1 万吨（国家棉花市场监测系统 2021 年 12 月份预测）测算，截至 12 月 16 日，全国累计交售籽棉折皮棉 568.2 万吨，同比减少 12.0 万吨，其中新疆交售 525.7 万吨；累计加工皮棉 457.6 万吨，同比减少 33.9 万吨，其中新疆加工431.2 万吨；累计销售皮棉 75.9 万吨，同比减少 119.6 万吨，其中新疆销售 66.6 万吨。

根据 Wind 数据显示，截至 11 月底，全国棉花商业库存为 455.21万吨，环比增加 171.57 万吨，同比减少 1.86 万吨；新疆棉花商业库存为 363.5 万吨，环比增加 167.16 万吨，同比增加 3.84 万吨（图 5）

2021年11月，我国纺纱产量 266 万吨，同比下降 0.9%；2021 年9-11 月，我国累计纺纱产量 750 万吨，同比下降 1.0%。

 1、中国棉花进口

2021年10月，我国棉花进口6.26 万吨，同比减少 14.6 万吨，同比减幅 69.9%。2021年 9-10 月，我国棉花进口13.61万吨，累计同比减少28.2 万吨，累计同比减幅 67.5%（图 6）。

2021年9-10月，我国棉花进口主要来源国为：美国（49.2%），巴西（14.1%），贝宁（7.5%），苏丹（5.7%），澳大利亚（5.2%），印度（5%），科特迪瓦（4.2%），布基纳法索（2.5%）。其中，进口占比同比增加的国家或地区为：巴西（+6%），贝宁（+5.2%），科特迪瓦（+4.2%），苏丹（+3.9%），布基纳法索（+0.4%）；7进口占比同比减少的国家或地区为：美国（-17%），印度（-4.1%），澳大利亚（-1.6%）（图 7）。

2、中国棉纱进口

2021年10月，我国棉纱进口14.8 万吨，同比减少2.1 万吨，同比减幅 12.4%。2021年9-10月，我国棉纱进口 33.56 万吨，累计同比减少 1.1 万吨，累计同比减幅 3.2%（图 8）。

2021年9-10月，我国棉纱进口主要来源地为：越南（43.1%），印度（18%），乌兹别克斯坦（12.4%），巴基斯坦（12.3%），印度尼西亚（4.5%），中国台湾（3%），马来西亚（2.7%）。其中，进口占比同比增加的国家或地区为：印度（+5.8%），巴基斯坦（+1.3%），乌兹别克斯坦（+0.9%）；进口占比同比减少的国家或地区为：越南（-4.7%），中国台湾（-2%），马来西亚（-1%），印度尼西亚（-0.5%）（图 9）。

3、中国服装出口 

2021年10月，我国服装出口155.7 亿美元，同比增长39.0 亿美元，同比增幅 33.4%。2021年9-10月，我国服装出口313.69 亿美元，累计同比增长 59.1 亿美元，累计同比增幅 23.2%（图10）。

2021年9-10月，我国服装出口主要目的地为：美国（23.8%），日本（9.4%），韩国（4.4%），英国（4.2%），德国（3.4%），吉尔吉斯斯坦（3.1%），法国（2.8%），马来西亚（2.7%）。其中，出口占比同比增加的国家或地区为：美国（+2.2%），吉尔吉斯斯坦（+1.9%），马来西亚（+1.3%），德国（+0.2%），法国（+0%）；出口占比同比减少的国家或地区为：英国（-1.3%），日本（-1%），韩国（-0.1%）（图 11）。